1. Можливості структурного зростання в умовах низьких темпів розвитку автомобільної промисловості
Ми починаємо з усієї автомобільної промисловості, аналізу зверху вниз і перспективи майбутнього ринкового простору нової енергетичної автомобільної промисловості.
Перш за все, з точки зору загальних продажів автомобілів у Китаї, після загального спаду ринку автомобілів у 2018 та 2019 роках (продажі автомобілів на внутрішньому ринку впали на 4,2 відсотка та 8,2 відсотка відповідно у 2018 та 2019 роках) та впливу епідемії на початку 2020, з підтримкою політики в основному для відправки автомобілів у сільську місцевість,
Загальні внутрішні продажі автомобілів дещо стабілізувалися у 2020 році, із сукупним зростанням продажів на 6,7 відсотка з квітня по грудень 2020 року, за винятком найгіршої фази епідемії на початку 2020 року.
Початок 2021 року виграв від низької бази через пандемію 2020 року: сукупний обсяг продажів за перші три місяці зріс майже на 77 відсотків у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Але з того часу зростання порівняно з попереднім роком сповільнилося, оскільки сукупні продажі з квітня по грудень 2021 року знизився на 5 відсотків порівняно з аналогічним періодом минулого року.
На додаток до того, що внутрішній автомобільний ринок гальмувався загальним економічним середовищем, він пережив тривалий період високого зростання в минулому, і граничний ефект політики підтримки галузі на фоні високої бази також є важливою причиною.
У першій половині 2022 року серйозний вплив епідемії знову призвів до збою вітчизняних продажів автомобілів. Стагнація виробництва та очікування у споживанні призвели до річного падіння майже на 7 відсотків у першому півріччі. Якщо виключити відновлення споживання після відновлення епідемії в червні, кумулятивне падіння продажів автомобілів з січня по травень першого півріччя досягло 12 відсотків.
У квітні, коли епідемія була на піку, внутрішні продажі автомобілів скоротилися на 47 відсотків /48 відсотків за місяць/рік.
Озираючись на дані про продажі автомобілів на внутрішньому ринку за останні кілька років, ми вважаємо, що на нинішньому етапі загальний ринок вітчизняної автомобільної промисловості увійшов у зрілу стадію низького зростання, і місцеве структурне зростання буде головною темою в майбутнє. Використання споживчого потенціалу сільських районів, сприяння експорту автомобілів і енергійна розробка транспортних засобів на новій енергії стануть важливим рушієм сприяння стабільному зростанню продажів автомобілів у майбутньому.
«Ринок, що тоне», має більший потенціал споживання
З точки зору регіональної структури, сільська місцевість має більший потенціал зростання.
Перший – дисбаланс між кількістю міських і сільських мешканців та кількістю автомобілів. Згідно з даними про автовласність у 2020 році, на кожні 100 мешканців міст припадало 44,9 автомобіля, а на 100 мешканців села – лише 26,4.
Крім того, нинішній масштаб сільських жителів і потенціал зростання споживання в майбутньому є значними.
За даними сьомого національного перепису населення у 2021 році, 510 мільйонів людей, або 36 відсотків, проживають у сільській місцевості.
Наявний дохід на душу населення та споживчі витрати на душу населення сільських жителів все ще відстають від міських жителів у загальній сумі, а зростання доходів і споживання має більший потенціал.
Це відображено в темпах зростання доходів і споживання сільських жителів за останні 10 років. Можна помітити, що як наявний дохід на душу населення, так і річний темп зростання витрат на споживання на душу населення сільських жителів є значно швидшими, ніж у міських жителів.
Оскільки розрив між міськими та сільськими районами поступово скорочується, очікується, що потенціал споживання автомобілів у сільській місцевості буде поступово вивільнятися в майбутньому, приносячи нові прирости на поточний застійний внутрішній автомобільний ринок.
1.2 Автомобільний експорт досяг історичного прориву
Хоча загальний обсяг у 26,275 мільйона проданих одиниць і відповідні 3,8-відсоткові темпи зростання продажів автомобілів у Китаї за 2021 рік не вражають, їх розбивка виявляє структурні світлі плями.
У загальному обсязі продажів у 2021 році обсяг експортованих автомобілів сягнув 2 015 мільйонів, збільшившись майже на 100 відсотків порівняно з аналогічним періодом 2020 року, і склав 7,7 відсотка від загального обсягу продажів.
За останні кілька років експорт автомобілів Китаю коливався близько 1 мільйона одиниць, але це вперше, коли він перевищив 2 мільйони одиниць.
І така стрімка тенденція зростання збереглася в першій половині цього року. Наприкінці червня 2022 року обсяг експорту автомобілів Китаю досяг 249,000 одиниць у червні, що є рекордним показником, із річним зростанням на 57,4 відсотка.
Сукупний експорт із січня по червень досяг 1,218 мільйона одиниць, що на 47,1% більше, ніж у минулому році.
Потужне зростання експорту з 2021 року було зумовлене низкою факторів.
1) Попит на світовому автомобільному ринку зростає, але через дефіцит чіпів та інших вихідних компонентів скорочення іноземного виробництва спричинило великий дефіцит пропозиції.
Станом на кінець травня світовий автомобільний ринок цього року скоротив виробництво приблизно на 1,98 мільйона одиниць через брак мікросхем, тоді як Китай скоротив виробництво лише на 107{3}} одиниць через відсутність ядра, згідно з даними. Рішення AutoForecast.
Європа залишається регіоном із найбільшим сукупним скороченням виробництва транспортних засобів через дефіцит основних засобів.
2) Глобальна нова енергетична тенденція прискорюється, і Китай отримує переваги від того, що є найбільшим у світі ринком виробництва та маркетингу нових транспортних засобів на енергії.
Китай має високі експортні показники в секторі електромобілів з новою енергією, ставши найбільшим у світі експортером електромобілів у 2021 році.
З точки зору річної структури експорту в 2021 році, зростання експорту нових транспортних засобів на енергії є найбільшою яскравою плямою.
У 2021 році обсяг експорту нових транспортних засобів на енергії досяг 310000 одиниць, збільшившись майже втричі порівняно з аналогічним періодом минулого року, і становить 15,4 відсотка від загального обсягу експорту автомобілів.
У першому півріччі цього року обсяг експорту нових транспортних засобів на енергії продовжував залишатися високим, збільшившись у 1,3 рази в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, і склав 16,6 відсотка від загального обсягу експорту автомобілів.
3) Міжнародна конкурентоспроможність китайських автомобільних підприємств продовжує покращуватися, а міжнародний вплив китайських брендів продовжує зміцнюватися.
За даними Федерації, у травні 2022 року експорт власних торгових марок Китаю сягнув 141 000 одиниць, що на 77 відсотків більше порівняно з аналогічним періодом минулого року.
Наприклад, у травні компанія Saic продала 86,000 автомобілів на закордонних ринках, що на 97 відсотків більше, ніж у минулому році.
З січня по травень загальна кількість продажів за кордоном наближається до 300,000, а її власні бренди увійшли до 10 найкращих продажів одного бренду в 18 країнах світу, включаючи Австралію, Саудівську Аравію та Мексику.
Загалом ми вважаємо, що сплеск експорту автомобілів з 2021 року може бути нестійким і навіть зіткнутися з тиском на зниження в майбутньому, але довгострокова позитивна тенденція на ринку експорту автомобілів залишиться.
Перш за все, фоном цього сплеску експорту є дефіцит пропозиції, викликаний дефіцитом ланцюга поставок у зарубіжних країнах під впливом епідемії, тоді як стабільне виробництво в Китаї сприяло переміщенню іноземних замовлень на внутрішній ринок завдяки належному профілактика та боротьба з епідемією.
З поступовим досягненням зрілості популяризації вакцини та профілактики епідемій і боротьби з ними в зарубіжних країнах відновлення виробничих потужностей закордонного промислового ланцюга неминуче призведе до повернення замовлень у Китаї, і в майбутньому буде певний тиск на вітчизняний експорт автомобілів. .
Проте очікується, що промислові переваги Китаю в нових енергетичних транспортних засобах і підвищення міжнародної конкурентоспроможності автомобільних підприємств збережуться протягом тривалого часу і стануть основою для сталого зростання експорту автомобілів у майбутньому.
Крім того, глобальний попит на нові транспортні засоби на енергії зростає, і конкурентоспроможність вітчизняних підприємств, які виїжджають за кордон, не можна недооцінювати.
У 2021 році на всіх основних ринках світу спостерігалося значне зростання продажів нових транспортних засобів на енергії. Китай, Європа та Сполучені Штати є трьома найбільшими ринками транспортних засобів з новою енергією у світі, у 2021 році зростання продажів у порівнянні з минулим роком склало 158%, 66% та 99% відповідно.
Аналізуючи поточну ситуацію на цих трьох основних ринках, Китай, як найбільший ринок нових енергетичних транспортних засобів з найбільшим обсягом виробництва та продажів, поступово послабив політичну роль внутрішнього ринку нових енергетичних транспортних засобів, керований політикою, перейшов до керованого ринком, і стадія розвитку ринку випереджає керовані політикою європейські та американські ринки.
Очікується, що в умовах жорсткої конкуренції за продуктами китайські автомобільні підприємства продемонструють сильну конкурентоспроможність у процесі виходу в море.
1.3. Загальна тенденція нових енергетичних автомобілів
Після переживання «найтемнішого моменту», «відродження нірвани» внутрішнього ринку нових енергетичних автомобілів, тенденція електрифікації галузі прискорилася.
З другої половини 2019 року до першої половини 2020 року вітчизняний ринок нових автомобілів на енергії пережив «найтемніший момент», що супроводжувався зниженням галузевих субсидій, просування автомобілів на паливо, раптовою епідемією та іншими факторами, з’явилися внутрішні продажі нових автомобілів на енергії «Ватерлоо».
З другої половини 2019 року до першої половини 2020 року продажі нових автомобілів на внутрішньому ринку знижувалися 12 місяців поспіль порівняно з аналогічним періодом минулого року, причому загальне падіння продажів склало 31 відсоток у другій половині 2019 року, а за рік – падіння на 41 відсоток порівняно з роком у першій половині 2020 року посилилося впливом епідемії.
Починаючи з другої половини 2020 року, вітчизняний ринок нових електромобілів розпочне «відродження з нірвани», а електрифікація стане загальною тенденцією.
У другій половині 2020 року вітчизняний ринок поступово виходив із туману епідемії першого півріччя. У поєднанні із запровадженням різних політик щодо стимулювання споживання транспортних засобів з новою енергією, обсяг продажів автомобілів з новою енергією в липні 2020 року вперше за останні 12 місяців змінився з негативного на позитивний, а зростання в річному обчисленні підскочив з -32 відсотків у червні до плюс 23 відсотків.
Відтоді стрімке зростання продажів нових автомобілів на енергії всередині країни продовжується й донині.
У 2021 році обсяг продажів вітчизняних автомобілів на новій енергії досяг 3,5 мільйона, із зростанням на 165 відсотків у річному обчисленні, що значно перевищило очікування ринку в 2-2,2 мільйона на початку 2021 року.
Сильна динаміка зростання збереглася у 2022 році. Протягом січня-червня, за винятком квітня, коли темпи зростання продажів впали до 45 відсотків через вплив епідемії, річні темпи зростання інших місяців залишалися вище 100 відсотків. Сукупний обсяг продажів у першому півріччі сягнув майже 2 мільйонів, із зростанням у річному обчисленні на 117 відсотків.
